ETF nestačí. Prečo investovanie nie je manažment osobných financií.

Ak sa dnes začnete zaujímať o osobné financie, veľmi rýchlo narazíte na jednu radu: „Investujte do ETF.“ A úprimne? Je to dobrá rada.

Som presvedčený, že pre väčšinu ľudí patria ETF medzi najlepšie nástroje na dlhodobé budovanie majetku. Sám som ich veľkým fanúšikom a každý mesiac do nich investujem významnú časť svojho príjmu. Verím, že pri dostatočne dlhom investičnom horizonte predstavujú jeden z najefektívnejších spôsobov, ako si budovať majetok. Práve preto tento článok nie je o tom, že by ETF nefungovali. Naopak! Je o tom, že ani ten najlepší investičný nástroj nedokáže nahradiť kvalitný manažment osobných financií.

Príbeh z praxe

V praxi sa pravidelne stretávam so situáciami, ktoré ukazujú, prečo investovanie samo osebe nestačí. Jeden z mojich klientov si niekoľko rokov disciplinovane budoval investičné portfólio prostredníctvom ETF fondov. Investoval pravidelne, mal správne nastavený horizont a jeho investície boli v peknom zisku. Neskôr sa pustil do rekonštrukcie bytu. Ako to už pri rekonštrukciách býva, objavili sa nečakané výdavky. Rozpočet prestal stačiť a klient nemal vytvorenú dostatočnú strednodobú finančnú rezervu, z ktorej by ich vedel pokryť. Jedinou možnosťou bolo siahnuť na investície. Našťastie ich predával v období, keď boli v zisku. Z tohto pohľadu dopadol dobre. Napriek tomu to nebolo ideálne riešenie. Peniaze, ktoré mali pracovať ďalších desať či pätnásť rokov, musel použiť na financovanie krátkodobého výdavku. Realizovaný zisk mu síce zostal, no o budúce zhodnotenie z predaných investícií už prišiel. A to mu nikto nevráti. Nebola to chyba ETF. Bola to chyba v manažmente osobných financií.

Investovanie nie je celý obraz

V praxi sa pravidelne stretávam s tým, že mnohí ľudia si zamieňajú investovanie s manažmentom osobných financií. Je to pochopiteľné. Dnes je jednoduchšie začať investovať ako kedykoľvek predtým. Stačí pár kliknutí v aplikácii a človek má pocit, že svoje financie vyriešil. Lenže investovanie je iba jedna časť celej skladačky. Manažment osobných financií znamená premýšľať nad tým, ako budú fungovať vaše peniaze nielen dnes, ale aj o päť, desať či dvadsať rokov. A hlavne – ako budú fungovať vtedy, keď život nepôjde podľa plánu.

Otázky, ktoré sú dôležitejšie ako výber ETF

V praxi dostávam veľmi podobné otázky:

• Do ktorého ETF investovať?
• Je lepšie investovať do S&P 500 alebo do celosvetového akciového ETF?
• Aké zhodnotenie môžem očakávať?

Sú to správne otázky. No ešte dôležitejšie sú tie, ktoré si veľa ľudí vôbec nepoloží.

• Mám dostatočnú finančnú rezervu?
• Mám pripravené peniaze na plánovanú rekonštrukciu alebo kúpu auta?
• Čo sa stane, ak na niekoľko mesiacov prídem o príjem?
• Môžem si dovoliť ďalšiu hypotéku?
• Ako ovplyvní moje financie narodenie dieťaťa?
• Ako budú moje financie vyzerať o desať alebo dvadsať rokov?

Práve odpovede na tieto otázky tvoria kvalitný manažment osobných financií. Až potom prichádza otázka, kam investovať.

Najčastejšia chyba nie je zlé ETF

Za celé roky praxe som sa len výnimočne stretol s tým, že by mal niekto finančné problémy preto, že si vybral „nesprávne ETF“.

Oveľa častejšie vidím ľudí, ktorí:

• investujú bez vytvorenej finančnej rezervy,
• nemajú pripravené peniaze na strednodobé ciele,
• podcenia ochranu svojho príjmu,
• zoberú si príliš vysoké úvery,
• alebo investujú peniaze, ktoré budú o pár rokov potrebovať.

To nie sú chyby investovania. To sú chyby manažmentu osobných financií.

Každé euro má svoju úlohu

Jedna z najväčších chýb je predstava, že všetky voľné peniaze majú skončiť v investíciách. Nemajú. Každé euro by malo mať svoj účel. Jedny peniaze slúžia na bežné fungovanie domácnosti. Iné tvoria finančnú rezervu pre nečakané situácie. Ďalšie sú určené na strednodobé ciele – rekonštrukciu, kúpu auta, bývania alebo iné väčšie výdavky. Až peniaze, ktoré naozaj nebudete potrebovať dlhé roky, by mali smerovať do dlhodobých investícií. Keď sa tieto hranice premiešajú, vznikajú situácie, keď človek predáva investície nie preto, že chce, ale preto, že musí.

Predstavte si stavbu domu

ETF si môžete predstaviť ako kvalitný stavebný materiál. Je nevyhnutný. Bez neho dom nepostavíte. Ale nikto nezačne stavbu tým, že si vyberie tehly. Najprv vznikne projekt. Určia sa základy. Rozmyslí sa rozpočet. Až potom prichádza výber materiálov. S osobnými financiami je to úplne rovnaké. Investovanie je dôležitá súčasť. Nie však začiatok celého príbehu.

Čo podľa mňa znamená dobrý manažment osobných financií

Nie je to o tom mať čo najviac produktov. Je to o tom, aby všetky finančné rozhodnutia dávali zmysel ako jeden celok.

To znamená:

• mať primeranú finančnú rezervu,
• chrániť svoju schopnosť vytvárať príjem,
• rozumne pracovať s úvermi,
• investovať s jasným cieľom,
• plánovať väčšie životné rozhodnutia,
• a priebežne svoje financie prispôsobovať tomu, ako sa mení život.

Pretože život sa mení neustále. Zamestnanie. Podnikanie. Rodina. Deti. Nové bývanie. Každá z týchto udalostí ovplyvňuje spôsob, akým by mali fungovať vaše financie.

Záver

ETF sú podľa mňa jedným z najlepších nástrojov na dlhodobé investovanie. Nie je to len teória. Sám som ich veľkým fanúšikom a každý mesiac do nich investujem významnú časť svojho príjmu. Verím, že pri dostatočne dlhom horizonte dokážu byť základným pilierom budovania majetku. Zároveň však viem, že ani tie najlepšie investície nedokážu nahradiť kvalitný manažment osobných financií. Investovanie je len jednou z jeho súčastí. Rovnako dôležité je mať vytvorenú finančnú rezervu, chrániť svoju schopnosť vytvárať príjem, rozumne pracovať s úvermi a robiť finančné rozhodnutia v súlade so svojimi cieľmi a životnou situáciou. Preto by som každému odporučil jednoduchú vec. Nehľadajte najskôr najlepšie ETF. Najskôr si vytvorte systém, v ktorom bude investovanie dávať zmysel. Pretože práve vtedy prestávajú byť osobné financie súborom náhodných rozhodnutí a stávajú sa premyslenou stratégiou pre váš život. A o tom je podľa mňa skutočný manažment osobných financií.